The Effect of Regional Minimum Wage and Inflation on HDI in Central Java

Authors

DOI:

https://doi.org/10.22219/jep.v18i2.12869

Keywords:

Human development index, regional minimum wage, inflation

Abstract

Since 2017 Central Java has a high Human Development Index (HDI); its rank in 2019 is still the same as in 2010. The study investigates regional minimum wage and inflation facts in Central Java and how the HDI estimation model's constants differ differregency/city in different regions of Central Java. The study utilizes the Fixed Effect Model built using panel data for 2010-2019. It employs the Least Square Dummy Variable Model to get the difference constant for each regency and city in Central Java. The FEM model implies that the effects of RMW and inflation are the same for all regencies/cities, caused by the same cultural background. The results of this study show that RMW and inflation have significant positive effects on HDI and that cities tend to have higher constants compared to regencies

Author Biographies

Siska Ardi Cahyanti, Universitas Kristen Satya Wacana

Program Studi Ilmu Ekonomi, Fakultas Ekonomika dan Bisnis, Universitas Kristen Satya Wacana

Sotya Fevriera, Satya Wacana Christian University

Staf pengajar di Program Studi Ilmu Ekonomi, Fakultas Ekonomika dan Bisnis, Universitas Kristen Satya Wacana dan mahasiswa program doktor di Departemen Ekonomi Spasial, Vrije Universiteit Amsterdam, Belanda.

References

Alifiya, N. (2019). Pengaruh Kemiskinan, PDRB Dan Upah Minimum Terhadap Indeks Pembangunan Manusia (HDI) Di Kab/Kota Provinsi Jawa Timur Tahun 2011-2016. Muhammahdiyah Malang.

Antonie, M. D., Cristescu, A., & Cataniciu, N. (2010). A Panel Data Analysis of the Connection between Employee Remuneration, Productivity, and Minimum Wage in Romania. Proceedings for National Scientific Research Institute for Labor and Social Protection, 134–139. Retrieved from http://www.wseas.us/e-library/conferences/2010/TimisoaraW/EMT/EMT1-65.pdf

Arisman, A. (2018). The determinant of the Human Development Index in ASEAN Countries. Signifikan: Jurnal Ilmu Ekonomi, 7(1), 113–122. Retrieved from http://journal.uinjkt.ac.id/index.php/signifikan/article/view/6756

Ariza, A. (2016). Pengaruh Pertumbuhan Ekonomi dan Belanja Modal Terhadap Indeks Pembangunan Manusia (HDI) dalam Perspektif Islam. Al-Maslahah Jurnal Ilmu Syariah, 12(1), 1–21. https://doi.org/10.24260/almaslahah.v12i1.348

Astuti, & Mispiyanti. (2019). Pengaruh Kinerja Keuangan Pemerintah Daerah terhadap Pertumbuhan Ekonomi, Pengangguran, Kemiskinan, dan Indeks Pembangunan Manusia Dengan Studi Kasus Kabupaten Yang Ada di Provinsi Jawa Tengah. Proceeding for Fintech Dan E-Commerce Untuk Mendorong Pertumbuhan UMKM Dan Industri Kreatif. Retrieved from https://jurnal.untidar.ac.id/index.php/semnasfe/article/view/2096

Baeti, N. (2013). Pengaruh Pengangguran, Pertumbuhan Ekonomi, dan Pengeluaran Pemerintah terhadap Pembangunan Manusia Kabupaten/Kota di Provinsi Jawa Tengah Tahun 2007-2011. Economics Development Analysis Journal, 2(3), 94. Retrieved from https://journal.unnes.ac.id/sju/index.php/edaj/article/view/1984

Bhakti, N. A., Istiqomah, I., & Suprapto, S. (2012). Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Indeks Pembangunan Manusia Di Indonesia Periode 2008-2012. EKUITAS (Jurnal Ekonomi Dan Keuangan), 18(4), 452–468. Retrieved from https://core.ac.uk/download/pdf/230810812.pdf

Bilal, M., & Mustafa, H. (2014). Empirical Inspection of Broadband Growth Nexus: A Fixed Effect With Driscoll and Kraay Standard Errors Approach. Pakistan Journal of Commerce and Social Sciences, 8(1), 2–9. Retrieved from https://www.econstor.eu/handle/10419/188121

BPS. (2019). Indeks Pembangunan Manusia. Retrieved from https://HDI.bps.go.id/assets/files/booklet_HDI.pdf

BPS. (2020). Indeks Pembangunan Manusia. Retrieved from Badan Pusat Stastistika Povinsi Jawa Tengah website: https://HDI.bps.go.id/#publikasi%0D

BPS Jateng. (2020). Jawa Tengah Dalam Angka 2020. Jawa Tengah: https://jateng.bps.go.id/publication/download.html?nrbvfeve=Yjk2YTBkNWY2M2RlNjI0YWE2MDA5MzRk&xzmn=aHR0cHM6Ly9qYXRlbmcuYnBzLmdvLmlkL3B1YmxpY2F0aW9uLzIwMjAvMDQvMjcvYjk2YTBkNWY2M2RlNjI0YWE2MDA5MzRkL3Byb3ZpbnNpLWphd2EtdGVuZ2FoLWRhbGFtLWFuZ2thLTIwMjAuaHRtbA%3D.

Chailid, N., & Yusuf, Y. (2014). Pengaruh Tingkat Kemiskinan, Tingkat Pengangguran, Upah Minimum Kabupaten/Kota dan Laju Pertumbuhan Ekonomi Terhadap Indeks Pembangunan Manusia di Provinsi Riau. Ekonomi, 22(2), 1–12. Retrieved from https://je.ejournal.unri.ac.id/index.php/JE/article/view/2592

Driscoll, J. C., & Kraay, A. C. (1998). Consistent Covariance Matrix Estimation with Spatially Dependent Panel Data. Review of Economics and Statistics, 80(4), 549–559. https://doi.org/10.1162/003465398557825

Gujarati, D., & Porter, D. (2013). Basic economics. Flexo, 4th ed., Vol. 26, p. 5. https://doi.org/10.2307/3693845

Haseeb & Hye. (2020). The Nexus between the Exportation of Social Sustainability Certifications that Restrict Malaysian Palm Oil Companies and their Profitability: A Panel on Driscoll and Kraay Standard Errors and a Fully Modified Ordinary Least Square Approach. International Journal of Management and Sustainability, 9(2), 120–134. https://doi.org/10.18488/journal.11.2020.92.120.134

Hoechle, D. (2010). Robust Standard Error for Panel Regressions with Cross-sectional Dependence. Stata Journal, 10(3), 288–308. Retrieved from https://journals.sagepub.com/doi/abs/10.1177/1536867X0700700301

Iqbal, F., Mehmood, B., & Nisar, A. (2015). Inquiring The Existence Of Solow's Paradox In Pakistan's Banking Sector: Fixed Effect With Driscoll And Kraay Standard Errors Technique. The Journal of Commerce, 7(2), 2–11. Retrieved from http://joc.hcc.edu.pk/articlepdf/201501006 vol.7 no.2 pp.42-52.pdf

Ismanti, K. (2017). Pengaruh Faktor Pendidikan, Konsumsi Protein, Konsumsi Kalori, dan Upah Terhadap Indeks Pembangunan di Indonesia. Sosio-E-Kons, 9(1), 25–35. Retrieved from https://journal.lppmunindra.ac.id/index.php/sosio_ekons/article/viewFile/1685/1302

Isnawati, N. (2018). Pengaruh Upah Minimum Regional, Tingkat Pengangguran Dan Produk Domestik Regional Bruto Terhadap Indeks Pembangunan Manusia Provinsi Jawa Tengah Tahun 2011-2015 dari Perspektif Ekonomi Syariah. Institusi Agama Islam Negeri Kudus.

Kompas. (2019). 12 PTN dan PTS Terbaik Jawa Tengah 2019, yang Mana Pilihanmu? Retrieved from https://edukasi.kompas.com/read/2019/08/19/08150051/12-ptn-dan-pts-terbaik-jawa-tengah-2019-yang-mana-pilihanmu%0D

Kusumaningrum. (2018). Pengaruh Kejelasan Sasaran Anggaran, Pengendalian Akuntansi Dan Sistem Pelaporan Terhadap Akuntabilitas Kinerja Intansi Pemerintah Provinsi Jawa Tengah. Universitas Diponegoro Semarang.

Latuconsina, Z. M. Y. (2017). Analisis Faktor-faktor yang Mempengaruhi Indeks Pembangunan Manusia Kabupaten Malang Berbasis Pendekatan Perwilayahan dan Regresi Panel. Journal of Regional and Rural Development Planning, 1(2), 202. https://doi.org/10.29244/jp2wd.2017.1.2.202-216

Mankiw, N. G. (2020). Macroeconomics (Ninth Edit). New York: Worth Publisher.

Masiku, Y., Rochaida, E., & Wijaya, A. (2017). Pengaruh Investasi Pertambangan dan Tenaga Kerja terhadap Produk Domestik Regional Bruto serta Indeks Pembangunan Manusia di Kabupaten Kutai Barat. FORUM EKONOMI, 19(1), 92. Retrieved from http://journal.feb.unmul.ac.id/index.php/FORUMEKONOMI/article/view/2116

Melliana, A., & Zain, I. (2013). Analisis Statistika Faktor yang Mempengaruhi Indeks Pembangunan Manusia di Kabupaten/Kota Provinsi Jawa Timur dengan Menggunakan Regresi Panel. Jurnal Sains Dan Seni POMITS, 2(2), 2337–3520. Retrieved from http://ejurnal.its.ac.id/index.php/sains_seni/article/viewFile/4844/1385

Mirza, D. S. (2012). Pengaruh Kemiskinan, Pertumbuhan Ekonomi, dan Belanja Modal Terhadap Indeks Pembangunan Manusia di Jawa Tengah Tahun 2006-2009. Economics Development Analysis Journal, 1(2). https://doi.org/10.15294/edaj.v1i2.474

Mirza, D. S. (2015). Pengaruh Kemiskinan, Pertumbuhab Ekonomi, dan Belanja Modal Terhadap HDI Jawa Tengah. JEJAK: Jurnal Ekonomi Dan Kebijakan, 4(2), 102–113. https://doi.org/10.15294/jejak.v4i2.4645

Muda, I., Helmi, S., & Kholis, A. (2014). Kajian Pengaruh Indeks Kemahalan Konstruksi (IKK), Pertumbuhan Ekonomi dan Alokasi Belanja Modal Terhadap Indeks Pembangunan Manusia (HDI) Di Sumatera Utara. Jurnal Dinamika Akuntansi Dan Bisnis, 1(1), 12–29. https://doi.org/10.24815/jdab.v1i1.3588

Novianto, S. (2015). Analisis Pengaruh Pertumbuhan Ekonomi, Hdi, Inflation Dan Pengangguran Terhadap Tingkat Kemiskinan Di Kabupaten/Kota Jawa Tengah. Universitas Islam Indonesia.

Nurcholis. (2014). Analisis Pengaruh Pertumbuhan Ekonomi, Upah Minimum dan Indeks Pembangunan Manusia Terhadap Tingkat Pengangguran di Provinsi Jawa Timur Tahun 2008-2014. Ekonomi Pembangunan, 12(1), 1–18. Retrieved from http://ejournal.umm.ac.id/index.php/jep/article/view/3654

Nurmalasari, R., Ispriyanti, D., & Sudarno. (2017). Analisis Faktor-faktor yang Mempengaruhi Indeks Pembangunan Manusia (HDI) Mengggunakan Metode Regresi Logistik Ordinal dan Regresi Probit Ordinal (Studi Kasus Kabupaten/Kota di Jawa Tengah Tahun 2014). Jurnal Gaussian, 6(1), 111–120. Retrieved from https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/gaussian/article/view/14774

Pangesti, I., & Susanto, R. (2018). Pengaruh Inflation terhadap Indeks Pembangunan Manusia (HDI) di Indonesia. Jurnal of Applied Business and Economics, 5(1), 408. Retrieved from https://journal.lppmunindra.ac.id/index.php/JABE/article/view/3164

Pindyck, R. S., & Rubinfield, D. L. (2018). Microeconomics. Essex: Pearson.

Pramissela. (2015). Pengaruh Upah Minimum Provinsi Dan Alokasi Belanja Pemerintah Terhadap Pembangunan Manusia Provinsi Lampung. Universitas Lampung.

Pratowo. (2013). Analisis Faktor-Faktor Yang Berpengaruh Terhadap Indeks Pembangunan Manusia. Universitas Sebelas Maret.

Purnamawati, A., & Hudaya, J. B. (2020). The Effects of Regional Financial Ratios on Human Development Index (An Empirical Study in All Districts / Cities in Central Java Province During 2012-2017). Proceeding for 8th International Conference on Entrepreneurship and Business Management, 145(Icebm 2019), 426–432. Yogyakarta: Atlantis Press SARL.

Saepudin, T. (2018). Development of Electricity Program, Electrificaty Ratio with Human Development Index in West Java Province, Indonesia. International Journal of Energy Economics and Policy, 8(1), 227–230. Retrieved from https://www.econjournals.com/index.php/ijeep/article/view/6064

Safitri, D. W., Darsyah, M. Y., & Utami, T. W. (2014). Pemodelan Spatial Error Model (SEM) untuk Indeks Pembangunan Manusia (HDI) di Provinsi Jawa Tengah. Jurnal Statistika, 2(2), 9–14. Retrieved from https://jurnal.unimus.ac.id/index.php/statistik/article/view/1358

Sasana, H. (2012). Pengaruh Belanja Pemerintah Daerah dan Pendapatan per Kapita terhadap Indeks Pembangunan Manusia. Media Ekonomi Dan Manajemen, 25(1), 1–12. Retrieved from http://jurnal.untagsmg.ac.id/index.php/fe/article/view/183

Sasmojo, S. (2004). Sains, Teknologi, Masyarakat dan Pembangunan. Bandung: Program Studi Pembangunan,Sekolah Arsitektur, Perencanaan dan Pengembangan Kebijakan ITB.

Torres-Reyna, O. (2007). "Panel Data Analysis, Fixed and Random Effects using STATA (v. 4.2)." Retrieved from Princenton University website: https://www.princeton.edu/~otorres/Stata/statnotes

Trianggara, N., Rahmawati, R., & Yasin, H. (2016). Permodelan Indeks Pembangunan Manusia Menggunkan Spatial Panel Fixed Effect. Jurnal Gaussian, 5(1), 173–182. Retrieved from https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/gaussian/article/view/11040

Usmaliadanti, C. (2011). Analisis Pengaruh Tingkat Kemiskinan, Pengeluaran Pemerintah Sektor Pendidikan Dan Kesehatan Terhadap Indeks Pembangunan Manusia Di Provinsi Jawa Tengah Tahun 2007-2009.

Varlitya, R. C. (2017). Analisis Zakat Sebagai Pendapatan Asli Daerah terhadap Indeks Pembangunan Manusia: Pendekatan Data Panel (Studi Kasus 12 Kabupaten/Kota Provinsi Aceh). Jurnal Ekonomi Dan Kebijakan Publik Indonesia, 4(2), 192–211. Retrieved from http://www.jurnal.unsyiah.ac.id/EKaPI/article/viewFile/10020/7905

Wicesa, A. (2016). Studi Tentang Pengaruh Dana Transfer, Investasi dan Belanja Pemerintah Terhadap Indeks Pembangunan Manusia Kabupaten/Kota di Jawa Timur Tahun 2009-2013. Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB Universitas Brawijaya, 4(2). Retrieved from https://jimfeb.ub.ac.id/index.php/jimfeb/article/view/2822

Widiantoro, I. (2018). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Indeks Pembangunan Manusia Kabupaten/Kota di Jawa Tengah 2011-2014. Universitas Islam Indonesia, 16(4), 727–738. Retrieved from https://dspace.uii.ac.id/bitstream/handle/123456789/5896/JURNAL FIX CD %281%29.pdf?sequence=2&isAllowed=y

Wiharko, A. (2014). Analisis Faktor Yang Mempengaruhi Indeks Pembangunan Manusia Di Provinsi Jawa Tengah Tahun 2011-2015. Universitas Islam Indonesia Yogyakarta.

Yolanda. (2017). Analysis of Factors Affecting Inflation and its Impact on Human Development Index and Poverty in Indonesia. European Research Studies Journal, 20(4), 38–56. Retrieved from https://www.ersj.eu/dmdocuments/2017-xx-4-b-4.pdf

Yuliani, T., & Saragih, N. (2014). Determinan pembangunan manusia di kabupaten/kota provinsi jawa tengah. Jurnal of Economics and POLICY, 7(1), 60–72. Retrieved from https://journal.unnes.ac.id/nju/index.php/jejak/article/view/3843

Zainuddin. (2015). Analisis Dampak Inflation , PDRB Dan Perkembangan Upah Minimum Regional Terhadap Indeks Pembangunan Manusia Masyarakat di Provinsi Aceh. Jurnal Ekonomi Manajemen Dan Akuntansi, 1(1), 45–52. Retrieved from http://ojs.serambimekkah.ac.id/jemsi/article/view/194

Downloads

Published

2020-12-24